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建材行业基本面数据大全

   2022-05-25 国泰君安证券1430
导读

 本周全国水泥市场价格环比继续走低,跌幅为1.7%。价格回落地区仍集中在华北、华东、中南和西南等地,幅度20-40元/吨;价格上涨区域主要是江西和湖南,幅度30-50元/吨。5月中旬,随着强降雨天气减少,国内水泥市场


 本周全国水泥市场价格环比继续走低,跌幅为1.7%。价格回落地区仍集中在华北、华东、中南和西南等地,幅度20-40元/吨;价格上涨区域主要是江西和湖南,幅度30-50元/吨。5月中旬,随着强降雨天气减少,国内水泥市场需求略有好转,企业出货率环比提升5%,由于整体出货水平仍停留在6-7成水平,库存持续高位运行,水泥价格延续下跌走势。

  华北地区水泥价格继续回落。北京地区水泥价格下调20-30/吨,疫情防控影响,工程项目施工受限,企业出货仅在正常水平的3-4成,价格陆续走低。天津地区水泥价格下调后平稳,疫情反复,部分工程项目施工放缓,市场需求表现较弱,企业出货仅在5成左右。唐山地区水泥价格下调20-30元/吨,本地疫情封控虽已解除,但外运至天津、北京仍受限,企业出货不到5成,库满压力下,价格出现回落。河北石家庄、保定等地区水泥价格下调20-30元/吨,下游资金紧张,需求表现偏弱,企业出货维持在7成左右,库存高位运行,另外外围山西、唐山低价水泥进入冲击市场,为维护客户稳定,企业下调价格。5月20日-6月20日,河北省水泥熟料企业自律执行夏季错峰生产10天,后期供给压力将会有所缓解。

  华东地区水泥价格继续下调。江苏南京和镇江地区水泥价格下调15-35元/吨,市场资金短缺,工程项目施工进度缓慢,且周边地区水泥价格不断回落,下游备货积极性不高,水泥需求不稳定,企业发货只有6-7成,为增加出货量,企业继续下调价格。徐州地区水泥价格下调30元/吨,累计降幅50-60元/吨,疫情结束后,周边低价水泥开始冲击本地市场,企业发货仅在6-7成水平,库存高位承压,为缩小价差,企业主动下调价格应对。苏锡常地区水泥价格降后维稳,虽然疫情得到缓解,但工地施工人员不足,下游需求暂无进一步提升,企业发货维持7-8成,因部分企业在停窑限产,库存环比下降5%-10%。

  浙江杭嘉湖及绍兴地区水泥价格下调30元/吨,受周边地区水泥价格不断回落影响,为稳定客户,本地企业陆续下调价格,外来水泥减少,且疫情缓解,下游需求环比明显提升,企业发货恢复至7-9成。金建衢和甬温台地区水泥价格暂稳,天气情况好转,企业发货普遍恢复至8-9成,部分企业能达产销平衡,因有外来低价水泥冲击,预计水泥价格将趋弱运行。

  上海地区水泥价格下调30元/吨,价格下调主要是疫情缓解,下游开始为复工复产做准备,加上前期周边地区水泥价格大幅回落,与上海市场价差拉大,为缩小差价,保持区域间价格平衡,主导企业针对上海地区价格进行下调。

  安徽合肥及巢湖地区水泥价格下调后保持稳定,下游资金紧张,需求表现疲软,企业发货维持7-8成,库存高位运行。沿江铜陵和芜湖地区水泥价格稳定,晴好天气时,企业发货保持8-9成,因熟料库存高位承压,导致长三角沿江地区水泥孰料价格第二轮下调50元/吨,累计下调100元/吨,现沿江熟料挂牌价370-380元/吨。

  江西南昌和九江地区水泥价格稳定,房地产和搅拌站开工率较差,市场需求恢复有限,企业发货5-6成,尽管企业在执行错峰生产,但整体库存仍高达70%或出,后期价格有下行压力。赣西和赣南地区水泥价格上调落实到位,天气好转,市场需求环比增加,企业发货恢复至6-7成。赣东北上饶地区水泥价格稳定,疫情管控陆续解除,企业复工复产,下游需求提到6-7成。

  福建福州地区水泥价格下调10元/吨,雨水天气较多,基建项目和搅拌站无法正常开工,市场需求表现清淡,企业发货仅4-6成水平,为增加出货量,企业降价促销,预计后期水泥价格仍有下调可能。龙岩及厦漳泉地区水泥价格降至涨前水平,近期降雨量增加,水泥需求欠佳,企业发货5-6成,个别企业出货较好能达7-8成,库存高位承压,价格有继续下滑趋势。

  山东济南和淄博地区水泥价格下调30元/吨,疫情缓解后,市场需求恢复的同时,外围水泥进入量也有所增加,企业库存普遍升至高位,为维护市场份额,导致本地价格出现下滑。枣庄、济宁、泰安地区水泥企业推涨价格20-50元/吨,价格上调原因:一是周边疫情结束后,外运量增加,企业发货提升至6-8成;二是前期价格降到低位,为提升运营质量,企业自律推涨,考虑到错峰生产形式有调整,价格具体落实情况待跟踪。

  中南地区水泥价格持续走低。广东珠三角及粤北地区水泥价格趋弱运行,雨水天气较多,搅拌站开工率降低,市场需求表现清淡,企业发货仅6成左右,库存高位运行,且外围低价水泥冲击不断,个别企业为增加出货量,价格下调20元/吨,其他企业报价暂稳。粤西湛江地区水泥价格下调20-30元/吨,受阴雨天气和疫情双重影响,市场需求环比下滑,企业日出货6成左右,库存较高,为降低库位,企业陆续下调价格。粤东梅州和潮汕地区水泥价格稳定,市场需求表现仍然欠佳,企业日出货5-6成,库存持续高位,价格有下行趋势。

  广西南宁和崇左地区水泥价格稳定,受阴雨天气影响,市场需求提升有限,企业发货5-6成,下游需求持续不温不火,库存压力不断上升,后期价格将趋弱运行。贺州和桂林地区水泥价格下调10-40元/吨,雨水天气较多,工程项目施工受限,下游需求表现清淡,企业发货在4-5成水平,库存持抟高位,为增加出货量,企业价格大幅下调。贵港和玉林地区水泥价格下调后稳定,本地需求表现疲软,因广东需求也较弱,企业外运量有限,企业日出货环比无明显变化。

  湖南长株潭地区水泥价格上调后稳定,受持续雨水天气影响,部分基建项目和搅拌站无法正常施工,下游需求表现清淡,企业发货5-6成,企业计划5月底6月初继续推涨价格。娄底、邵阳、衡阳地区水泥价格上调落实到位,雨水天气较多,市场需求表现一般,企业发货仅在5-7成,库存仍高位运行,后期价格稳定性待跟踪。常德、张家界地区水泥价格上调20-50元/吨,价格上调主要企业陆续执行错峰生产,供给减少,且价格已降至较低水平,随着周边地区水泥价格公布上调,企业跟涨意愿强烈。据了解,为稳定价格,湖南地区水泥企业计划6月份熟料生产线继续错峰生产15天。

  湖北武汉地区水泥价格下调20-30元/吨,市场资金短缺,重点工程项目需求尚未完全释放,企业出货维持在7-8成,重庆低价水泥仍在低价进入,本地企业被迫下调价格。黄冈、黄石等地区价格暂稳,雨水天气增加,企业出货7成左右,库存高位运行,价格有跟降预期。十堰地区水泥价格下调15-20元/吨,降雨影响,下游需求略有下滑,企业出货5-6成,库存高位运行,企业通过返利形式下调价格。恩施地区水泥价格趋弱运行,需求表现疲软,企业多数满库,短期企业仍在维稳价格。

  河南地区水泥价格平稳,疫情防控较前期缓解,但由于市场资金短缺,房地产以及工程项目需求未有明显增长,各水泥企业综合出货在7-8成,库存均在80%或满库。5月21日-6月10日,河南省水泥熟料生产线开展夏季错峰生产,总计停产21天,企业计划在落实停产后继续推动价格上调60元/吨。从企业反馈情况看,因价格降到底部,已处于无利润状态,各企业有价格上涨诉求,但停产后仍需要时间消化库存,以及即将进入农忙期间,价格上涨具体幅度有待跟踪。

  西南地区水泥价格大体平稳。四川成德绵地区部分水泥企业价格下调20元/吨,价格下调主要是雨水天气较多,下游工程项目施工受限,水泥需求继续减弱,企业发货降至6-7成,且外围低价水泥不断冲击,部分企业先行下调水泥价格,预计其他企业将陆续跟进。达州地区水泥价格稳定,受周边和本地疫情影响,道路交通管制,原材料运输受限,下游需求表现欠佳,企业发货仅6成左右。宜宾和泸州地区水泥价格稳定,阴雨天气影响,市场需求不稳定,企业出货量差距较大,在7-9成水平,库存中高位。

  重庆主城地区水泥价格上调后暂稳,雨水天气持续,下游需求阶段性减弱,企业出货仅在5成左右,库存高位运行,有个别企业价格暗中走低,目前主导企业仍在积极稳价。渝西北地区水泥价格上调20-30元/吨,下游需求表现一般,企业出货5-6成,后期价格稳定性有待跟踪。渝东北地区水泥价格平稳,下游需求较前期变化不大,企业出货5-6成水平,库存50%左右。

  云南昆明地区水泥价格趋弱运行,房地产不景气,新建工程项目因资金短缺施工进度缓慢,市场需求表现疲软,企业发货仅在4-5成,且玉溪地区部分企业价格上调执行不到位,导致昆明地区部分企业跟进下调,其他企业正在积极稳价。保山地区阴雨天气较多,市场需求表现欠佳,企业发货4成左右,库存仍有压力,企业短期力争稳价为主。西双版纳和普洱地区水泥价格下调30元/吨,降雨天气增多,市场需求表现疲软,企业发货不足5成,且前期部分企业价格上调未执行到位,为维护仅有市场份额,其他企业跟进下调。

  贵州贵阳、安顺地区水泥价格下调后平稳,阴雨天气持续,以及工程和搅拌站开工率偏低,价格下调后,企业发货仍旧较差,目前企业多在执行二季度错峰生产,库存中等偏下水平。遵义地区水泥价格下调50元/吨,强降雨天气增多,工程项目以及搅拌站无法正常开工,下游需求大幅减弱,企业出货仅3成左右,库存高位运行,加之由于价格偏高,外来水泥增加,本地企业销售压力加大,陆续下调水泥价格。毕节、六盘水地区部分企业水泥价格下调30元/吨,下游需求疲软,为减轻库存压力,企业陆续下调价格。

  甘肃兰州地区水泥价格平稳,下游需求变化不大,但不同企业出货差异较大,有重点工程支撑企业出货普遍能达9成或产销平衡,库存低位运行,其他供应商混的企业水泥出货在7-8成,库存略偏高。据了解,各企业对淡季错峰生产仍未达成统一共识。酒泉、嘉峪关地区下游需求相对稳定,企业出货8成左右,库存中等,价格平稳为主。临夏、甘南地区水泥价格平稳,区域内铁路、高速公路等工程项目较多,水泥企业日出货能达产销平衡,计划于推动价格上调。

  陕西关中地区水泥价格趋弱,市场资金短缺,下游需求表现一般,企业出货维持在7-8成,库存高位运行,由于河南地区低价水泥不断进入,对本地市场冲击加剧,本地已有个别企业价格出现下调,预计其他企业将陆续跟进。宝鸡地区下游需求相对稳定,企业出货保持在8成左右,库存60-%-70%水平,短期价格以稳为主。

  宁夏地区水泥价格陆续回落,四月份以来,水泥企业价格不断暗降,累计跌幅50-60元/吨,重点工程和房地产项目开工率较低,企业出货仅在3-4成,尽管区域内企业错峰生产执行较好,但由于需求表现较差,市场难以达到供需平衡,个别企业出现低价抢量情况,导致价格普遍回落。

    

 
(文/小编)
 
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